中企出海下一站：美墨加协定下的墨西哥投资

本文将介绍中国企业如何利用美国-墨西哥-加拿大协定（the United States-Mexico-Canada Agreement，以下简称 “USMCA”或“美墨加协定”）发挥优势，开拓市场，从选址、设厂到运营介绍美墨加协定下的赴墨投资。

7月13日，海关总署公布了我国今年上半年的进出口情况：上半年进出口总值20.1万亿元，同比增长2.1%。¹我国进出口贸易在经历了2022年四季度较大幅度的下滑后，呈现出稳中向好态势。但与此同时，外贸环境仍面临订单下降和需求不足的问题。²在此背景下，在众多中国企业出海投资的目的地中，墨西哥或成为中国公司寻求海外发展的新机会，并通过在墨西哥的投资平台获得美国-墨西哥-加拿大协定（the United States-Mexico-Canada Agreement，以下简称 “USMCA”或“美墨加协定”）下的贸易优惠。

I. 美墨加协定简介

美墨加协定是在美国、墨西哥和加拿大之间的自由贸易协定，取代了此前的北美自由贸易协定（North American Free Trade Agreement，以下简称“NAFTA”）。历经三个国家4年的协商和努力后，该协定于2020年7月1日生效，旨在促进三国之间的互惠增长。

USMCA的前身NAFTA于1994年订立，其制定初衷旨在美国、加拿大和墨西哥之间建立自由贸易区。USMCA是NAFTA的现代化成果，是三国现有自由贸易框架的基础。该协定包括一些与时俱进的条款安排，包括税务豁免、贸易促进、数字化贸易、知识产权保护以及劳工和工作标准等方面的条款，旨在推动贸易往来，加强知识产权保护，提升劳工就业环境³。

今年是USMCA生效的第三年，墨西哥的许多行业已从USMCA的“现代化”条款中获利。USMCA的“原产地规则（Rules of Origin）”将制造业的区域内容成分比例要求从60-62.5%提高到70-75%⁴。此外，USMCA还支持提高劳工时薪，以创造更好、更可持续的工作条件，使得各行业在劳工权利得到保护的工作环境中发展运营。USMCA第19章承认了数字贸易在当今全球经济中的重要性。因此，美国国际贸易委员会（United States International Trade Commission）在对USMCA的评估中认为：“委员会预计，USMCA可能会对许多依赖跨境数据流动和数字贸易（包括电子商务）的美国产业产生显著的积极影响”⁵。相较于NAFTA，这些新条款旨在确保：数据的自由流动，以避免USMCA的任何一个签约国实施不必要的监管壁垒，避免对数据传输的过程征税，对消费者的保护，从而促进三国之间数字贸易的信心，对知识产权以及隐私的保护，以及对互联网供应商和社交媒体平台的责任保护。

新冠疫情期间，美加墨三国之间的贸易关系并没有受到灾难性的影响。截至2022年10月，美国与墨西哥和加拿大的日贸易额超过30亿美元⁶，墨西哥和加拿大已位列美国的前三大商业伙伴⁷。就墨西哥而言，根据墨西哥银行（Bank of Mexico）和墨西哥国家统计和地理研究所（Mexican National Institute of Statistics and Geography）的数据，2022年第四季度墨西哥的外商直接投资达15.48亿美元，GDP以0.5%的季度率递进⁸。该研究所研究指出，“在2022年期间，墨西哥的GDP年增长率为3.1%，主要由制造业及其对批发贸易的积极影响所推动”⁹。近期，墨西哥财政部副秘书长Gabriel Yorio表示，“今年（2023年），墨西哥的增长率将有可能超过3%。而在走出疫情之后，随着近岸外包模式的兴起，墨西哥在未来的三至四年将以3-4%的增长率稳步增长。”¹⁰墨西哥的增长势头相当程度上需要归功于美墨加协定。

II. 新模式：从离岸外包到近岸外包

a. 什么是近岸外包模式？

在后疫情时代，固有的供应链系统受到挑战，这将迫使公司考虑将其生产设施迁往离美国更近的地方，这种模式通常被称为“近岸（nearshoring）”外包模式。墨西哥工业市场分析机构Market Analysis的首席执行官Marcos Alvarez认为，这种 “近岸外包新模式” 旨在拉近外包的生产中心与目标市场发距离，解决远距离可能造成的供应链受损问题¹¹。在近岸外包模式的框架下，可通过三角贸易的设置，将美墨关系、中美关系和中墨关系相整合并关联，使得从中国进口到墨西哥的产品可再出口到美国市场。

当前随着生产成本上升、运输时间和成本增加导致商品短缺现象的出现，“近岸外包新模式”正逐渐在墨西哥和中国之间形成。在“近岸外包新模式”下，墨西哥扮演着（1）整合联通企业在中国和美国的供应链；（2）作为中国产品在美国的直接供应商的角色，是形成三角贸易结构中重要的一环。

墨西哥经济部长Raquel Buenrostro在墨西哥参议院的一次公开讲话进一步阐明了这一结构： “来自中国内地和中国香港特别行政区的投资在2021年创造了近5亿美元的新高 [...]，相较2020年（略低于3亿美元）和2019年（略高于2亿美元）有了显著增长”。¹²鉴于“中国和墨西哥都是新兴经济体，在维护国际秩序和领导世界经济复苏方面具有不可替代的作用”¹³，中墨贸易关系的重要意义更加不言而喻。

b. 近岸外包新模式的优势和挑战

我们将通过对 “近岸外包新模式 ”的进一步深入介绍，分析越来越多的行业和企业正在利用这一模式增加他们在北美市场的销售和营收的原因。

首先，墨西哥的地理位置（特别是墨西哥的边境州）是该模式的一项核心要素。现今的供应链和市场都要求产品在靠近消费者的地方生产，从而减少库存持有成本，以便更快响应需求，在高效的时间框架内完成生产，使整个运输过程更加明确。墨西哥对美国出口总额的一半以上源于北部地区的五个边境州（新莱昂州（Nuevo León）、齐瓦瓦州（Chihuahua）、塔毛利帕斯州（Tamaulipas）、科阿韦拉州（Coahuila）、和下加利福尼亚州（Baja California））¹⁴。

此外，一些亚洲公司已经利用物流方面的优势，在墨西哥东北部建设了生产设施以开展业务，还有更多公司正在寻求移址搬迁，以响应当前最终产品从亚洲运往美国所面临的挑战。在这个过程中，墨西哥的优势在于其拥有117个海港，45个国际机场，27,000公里的铁路和172,000公里的公路可用于运输和物流。这些基础设施可降低运输成本，并缩短产品到达美国市场的时间。通常情况下，从墨西哥运出的货物可以在一到四天的时间内到达美国所有地区，而来自亚洲的货物则需要三到五周的时间才能到达美国¹⁵。

再者，墨西哥临近美国的地理位置以及相对较小的语言和文化差异使墨西哥子公司更容易保持对运营、生产链和运输进行“实地”和“近距离”的监督。教育在提供熟练劳动力方面亦起着至关重要的作用，因为在新的近岸外包趋势下，需要更多的专业人才。新莱昂州、克雷塔罗州（Querétaro）和圣路易斯波托西州（San Luis Protosi）等地区在这样的背景下则显得尤其重要，因为它们在过去几十年中一直努力为行业提供来自专业类大学的商业、管理、营销和科技相关专业的人才。

此外，特别是在疫情对全球经济造成重创的情况下，美墨加也在共同努力保障健康和有韧性的供应链。在USMCA的影响下，供应链已大大缩短。这既降低了成本，也减少了过程中的不稳定性。美墨加三国亦达成共识，他们的业务是高度相互依赖的，而且随着更多的行业将其业务转移到墨西哥地区，这种依赖将加强。

在自贸协定框架下，外国企业渴望在美墨加自由贸易区内投资。现有的税收和贸易优势条款，例如墨西哥的IMMEX计划，是这一趋势的主要推手。该计划允许制造公司对临时进口的货物和材料免征16%的增值税（VAT）或一般进口税¹⁶。该激励措施，伴随上述的细节和优势，使“近岸外包新模式”成为可触及的现实，正在改变各行业向其顶级市场供应的方式。

III. 多元、发达的工业制造业：不同行业如何利用墨西哥的行业和商业机会

根据美国制造业领导委员会（US Manufacturing Leadership Council）进行的一项关于制造业的未来和2030年的潜在供应变化的调查，在一组由260名公司高层人员组成的问卷小组中，多数观点认为近岸外包将是重要发展趋势；该趋势为包括汽车、制药、电子商务和航空航天行业在内的特定行业的快速增长打开了大门。

NAFTA实施后，墨西哥已成为世界上领先的机动车生产国和出口国之一¹⁷。汽车制造商在向墨西哥的近岸外包中获得了持续的成功，生产力得到了显著提升。根据墨西哥经济部的数据，机动车组装领域的外商直接投资在2023年6月突破了50亿美元的记录¹⁸。当下，由于墨西哥具有竞争力的劳动力成本、在NAFTA中积累的经验以及对产业发展至关重要的产业“集群化”，墨西哥成为了生产原始零件、电动汽车、专业设备等公司的不错选择。

医药和航空航天等行业也因此而受益。根据美国工业集团（American Industries Group）的数据，美敦力、强生、飞利浦、通用电气和西门子等公司在墨西哥均设有医疗设备组装的生产设施¹⁹。此外，在过去的15年内，航空航天业也得到了迅猛的发展。墨西哥正朝着在2025年之前成为全球前十大航空航天产品出口国之一的方向前进。尽管有新冠疫情的挑战，但下加利福尼亚州、奇瓦瓦州和克雷塔罗州正努力在本年度末前恢复到疫情前水平。

行业内更专业化的领域也体现出了近岸外包的趋势。家具、技术设备、通信技术、玩具制造，以及专门从事电子和家用电器、化学和塑料材料或运输设备装配的公司都正在墨西哥北部设厂，以扩大其在具有集成供应链的国家中的市场占有率。总体而言，决定采用这种新模式的行业正在受益于墨西哥的环境和USMCA的运营优势，USMCA协定“更好地满足了当今制造业的需求”²⁰。

IV. 选址：墨西哥北部地区和巴伊奥（Bajío）地区

墨西哥的北部地区通常是指包括以下州在内的地区：阿瓜斯卡连特斯州（Aguascalientes）、下加利福尼亚州、 南下加利福尼亚州（Baja California Sur）、齐瓦瓦州、科阿韦拉州、杜兰戈州（Durango）、新莱昂州、圣路易斯波托西州、锡那罗亚州（Sinaloa）、索诺拉州（Sonora）、塔毛利帕斯州和萨卡特卡斯州（Zacatecas）。与美国有很好的可达性和连接性（且和美国在相同的对应时区）是北部地区的一大优势。北部地区具有可以快速到达美墨边境的基础设施。根据墨西哥中央银行的数据，墨西哥向美国和加拿大的出口主要集中在北部地区。其中，新莱昂州一直是除墨西哥城以外吸引外国投资最多的州。特斯拉近期宣布新的墨西哥超级工厂将设在新莱昂州，²¹这则消息促使许多为特斯拉生产汽车零部件的公司尝试将其设施迁往这个地区，使得这片地区的投资热情高涨。

另一方面，巴伊奥地区则具有能够同时连接墨西哥北部和南部地区的优势。巴伊奥地区通常是指瓜纳华托州（Guanajuato）、阿瓜斯卡连特斯州（Aguascalientes）、克雷塔罗州部分地区、哈利斯科州（Jalisco）、萨卡特卡斯州（Zacatecas）、圣路易斯波托西州。众多国际汽车制造公司等公司都已经将其生产工厂设在巴伊奥地区。目前，巴伊奥地区拥有超过800家汽车产业相关公司，形成了拉丁美洲较为完整的供应网络。²²根据墨西哥北方银行（Banorte）的统计数据，该地区吸引了与近岸外包高度相关的其他行业的投资，如运输、邮件和存储业（4.432亿美元）以及建筑业（1.295亿美元）²³。

根据Market Analysis的数据：“截至2022年12月，在蒙特雷（Monterrey）、萨尔蒂约（Saltillo）、墨西哥城（Mexico City）、蒂华纳（Tijuana）、华雷斯城（Ciudad Juárez）和瓜达拉哈拉（Guadalajara）等16个城市的工业区，已经登记了44笔由亚洲公司参与的投资²⁴。”此外，根据墨-中商务和技术局（Mexico-China Chamber of Commerce and Technology）的报道，中国在去年增加了制造业向墨西哥的转移，有超过100家企业租赁共计5百万平方米的工业仓库。²⁵而一项由BBVA作出的研究预计到2025年，将有453家企业转移至墨西哥。因此，在2023年后续的几个月和未来几年内，墨西哥私营工业园区协会还有更多已经规划或正在建设的工业园区将陆续开放²⁶。

此外，墨西哥房地产投资信托基金协会（Amefibra）登记显示，截至2022年底，墨西哥共计1025个工业园区，平均占用率达97%²⁷。Amefibra的首席执行官Josefina Moises指出，在近岸外包的推动下，预计2023年的工业空间还将有大幅增加²⁸。

目前，许多新的工业园区项目正在酝酿规划中，这将为各行业建设工厂的需求提供更多的空间。特别是巴伊奥地区，“那里仍有大约3%的工业仓库库存，已经准备好随时接纳寻求在墨西哥设立的公司。该地区拥有基本的基础设施和服务，如能源、用水和安保，此外还有良好的战略位置和区域联通性，以便将货物转移到墨西哥的边境、中部和南部。这使得这些公司几乎可以立即高效开展业务并实现盈利”²⁹。

值得关注的是，尽管墨西哥北部地区和巴伊奥地区是外国公司建立业务的主要地点，但新的投资地点正在墨西哥南部出现，如梅里达（Mérida）。即将于2023年完成的地峡走廊项目（Corredor Interoceánico del Istmo de Tehuantepec，CIIT）很可能会成为促进该地区经济的重要因素。

V. 设厂和运营：在墨西哥开设公司并开展运营需要考虑哪些因素

在墨西哥开展业务或设立工厂，必须首要考虑确定具体业务的运营结构。企业必须综合考虑供应链的需求，寻求最合适的地点。同样，无论是计划将生产的产品出口还是在墨西哥国内市场上分销，外国企业都有必要分析希望在哪个市场或行业开展经营。一旦确定了运营结构，企业就必须进行原产地分析，以研究具体适用的原产地规则，并调整所有生产过程以确保遵守该些规则。

开展业务前的另一大重点是评估收购、建造工厂或租赁场地之间的优势和劣势。公司寻求进入墨西哥市场的商业模式是作出该评估的重要决定因素。

同样重要的还有了解地方和州政府给予外国投资者的所有机会和优惠政策（例如墨西哥IMMEX计划以及针对制造商行业的各种地方奖励和免税措施等）。尽管填写申请文件和提交所有必要的文件可能需花费一些时间，但获得IMMEX认证和其他适当的授权可能仅需要3至6个月，在特定情况下甚至更短。

在公司事务方面，根据企业的具体需求，公司需选择一个适当的企业形式在墨西哥开展经营。这其中涉及到获得适当授权和许可、起草章程、在墨西哥公证处进行公证，以及在公共商业登记处和税务机关登记实体等流程。

案例研究： 一家中国制造集团公司在墨西哥的投资和设立

我们近期协助一家中国制造集团公司（以下简称“客户”）在墨西哥成功设立了子公司，作为客户在拉丁美洲进行业务布局的前哨。我们将以此作为案例研究，为中国企业在墨西哥搭建公司架构开展业务提供一个全局视角。

a. 第一步： 投资结构设计

作为流程的第一步，我们结合客户的整体业务需求及模式，为客户设计了特定的投资结构。

如果想向墨西哥和拉美地区迁移并建立新的业务，一般可以选择注册成立以下两种主要公司类型：有限责任公司（S. de R.L.）或股份公司（S.A.）。尽管在墨西哥有很多其他类型的商业实体，但绝大多数的外国投资人一般选择以这两种类型中的一种成立墨西哥实体。我们出于以下几项因素的考量，建议客户选择了“S. de R.L.”结构。

就S.de R.L而言，这种结构与美国的Limited Liability Company（即LLC）有一定的相似之处。该结构为合伙人提供有限责任和保护，以合伙人出资额为限。这种类型的公司结构是为小规模合伙（不超过50人）设计的。该结构下，公司利益不可转让，这意味着其所有者不允许自由出售他们的所有权利益，在转让前需要得到大多数合伙人的批准。对于在墨西哥建立业务期间不希望变更合伙成员构成的公司而言，这种公司形式更具有优势。

在强制性管理和公司要求方面，S.de R.L.比S.A.更灵活。例如，S.A.必须根据墨西哥公司法规定公告以下内容：（a）股东大会的召集；（b）股东大会涉及某些公司行为的决议，如增加资本以允许其他股东行使其优先权；以及（c）股东大会上股东要求的财务报表和管理报告。

S.de R.L.，通常出于以下一种或多种目的而成立：

1）作为国际公司的墨西哥子公司；

2）从事进出口贸易；

3）持有其他公司的股票；

4）持有特定资产；

5）合资企业。

另一方面，S.A.是一种没有股东人数上限的公司类型，其股份可以自由转让，因此在运营上有更多的规范和公司要求。

在决定选择使用何种公司模式之前，建议对企业的短期和长期的商业战略、运营计划、管理计划和股东结构进行全面分析和审查评估。

同时，我们建议客户以我们此前协助其成立的两个美国子公司作为墨西哥子公司的股东，这种结构设计的背后存在许多原因与考量。一方面，在遵守美国税法有关打勾规则（check-the-box regulations）要求的情况下，S.de.R.L.作为美国公司子公司可以被认定为穿透实体（pass-thorugh entity）。另一方面，由于美国和墨西哥都是1961年《海牙关于取消外国公文书认证的公约》（以下简称《海牙公约》）的缔约国，使用美国实体作为墨西哥子公司的股东可以简化文件的公证和交付过程，使墨西哥公司的注册程序更加高效。值得一提的是，中国于2023年3月8日正式加入了《海牙公约》，并将于2023年11月7日对中国生效。在中国政府将制定更详细的法律、法规和规则的前提下，预计中国企业将更容易获得公共文件的认证，并在同是《海牙公约》缔约国成员的墨西哥投入使用。

b. 第二步：公司文件准备

我们协助客户准备所有成立子公司所需的文件，包括两位美国股东的授权委托书和章程。这一过程涉及客户对名称、目的、管理结构、管理层人选、地址、总部所在地、公司资本额、法定审查员等的决策。我们根据客户的国际整体布局策略和在墨及其他拉美国家的过往业务开展情况与经验，为客户的决策提供建议，并逐步落实。

在过程中，我们与以下墨西哥政府部门和办事机构开展了沟通，包括：

- 墨西哥经济部：以获得公司名称许可；

- 墨西哥公证处：以完成包括公司设立文件、授权文件等相关文件在墨西哥的公证程序；

- 墨西哥地方商业注册局：以完成公司在墨西哥的商业注册流程；

- 墨西哥外国投资登记处：以完成作为外资在墨西哥投资的登记流程；

- 墨西哥联邦税务管理局：以完成公司的税务登记程序；

- 墨西哥联邦进口商登记处：以完成公司开展进口贸易的登记；

一旦章程得到批准并完成了所有注册程序，墨西哥子公司就成功获得授权在墨西哥开展业务。

c. 第三步：持续的运营合规指导

自公司成立后，我们持续为子公司的日常运营提供企业合规指导，涉及劳动、房地产和日常商业等方面的法律事项。值得关注的是，墨西哥的劳动法为雇员提供了相对全面的保护，并对与雇佣关系有关的所有方面进行全面管理，如工作班次、休息时间、加班、工资、集体谈判协议、罢工的权利、法定离职和补偿等。对于在墨西哥的制造公司，还可能适用于特定的分包规定。因此，在墨西哥开展业务之前，必须深刻地了解墨西哥的劳动法，并制定合法合规的劳动制度。

d. 其他考虑因素：墨西哥的IMMEX计划和其他类型的安排

在过去几年中，墨西哥设计推出了不同的计划来促进和鼓励制造业发展。这些计划旨在促进国际商业和贸易活动，为墨西哥企业创造经济激励，并为出口提供法律保障。这无疑有助于吸引外国投资进入墨西哥，并因此在北部地区创造新的就业机会和新的先进基础设施（比如工业园区和产业集群）。

其中最受欢迎的计划之一是IMMEX计划，该计划是为那些临时进口必要原材料的公司，或进口用于生产或改造商品工业流程的机械设备公司设立的。该计划允许公司免税进口其生产链中所需要的资源，免除一般进口税、增值税（16%）以及适用的补偿费。

IMMEX项目授权只授予墨西哥实体，公司可以根据五种不同的类别注册IMMEX授权（即外包、庇护、控股、服务和工业）。

庇护协议模式是另一种将生产线从外国迁入墨西哥的方式。在这种情况下，庇护公司向外国公司提供服务，使其在墨西哥开展业务。这些类型的协议的优点在于，由庇护公司处理行政和法律事务，如雇用员工，获得必要的许可证等等，外国公司只需专注于自身业务。

换言之，通过庇护协议和支付一定的费用，庇护公司将作为在墨西哥的法律实体和登记备案的雇主，负责处理所有法律、税务和合规相关事宜，处理所有与业务运营相关的行政事务（例如，获得和维护所有适用和必要的许可证和授权，任命和监督管理结构，员工签约，监督和运营制造过程，进口原材料，出口最终产品，以及其他活动等）。

因此，选择通过庇护服务模式在墨西哥经营的美国公司不需要因税务原因在墨西哥设立永久机构，且可以立即获得IMMEX优惠和税收认证。此外，庇护公司也可负责维护与当地商业伙伴（如工会、供应商、海关办公室和代理人）以及政府机构和官员等的关系。

该庇护模式要求外国实体遵守墨西哥税务和行政部门的某些特定税收义务。然而，这些义务是通过所涉及的庇护公司来履行的，从而简化了流程，并使外国公司能够专注于其业务。

VI. 展望

对于USMCA来说，2026年将是关键一年。美墨加三国将联合审查USMCA的利弊。可以预见，此次审查将考虑所有当前协定实施情况，以及在未来几年可能出现的任何发展。

鉴于北美市场由USMCA带来的积极发展，我们有理由认为未来将延续这一良好势头。墨西哥参议员兼USMCA实施特别委员会主任Claudia Ruiz Massieu表示“这不是巧合： 这是三个国家的政府、私营部门和民间社会共同努力的结果。”³¹

2022年1月的北美领导人峰会宣布，在未来几年内将通过调动工业和学术界资源，发展劳动力所必需的相应技能，在北美地区优先支持半导体、信息和通信技术、生物制造等行业[31]。 此外，学生学者的流动性和妥善规划重要矿产资源也在讨论议题之列。³²

值得一提的是，即将到来的USMCA联合审查将在2026年国际足联世界杯的背景下举行。赛事将由美墨加三个北美国家主办，将对投资、旅游业和城市内部发展的潜在新市场产生积极影响；预计该地区将有4万个支持性工作和50亿美元的经济活动³³。

当然，USMCA实施中的潜在问题也不容忽视。即使从国家内部的角度，墨西哥前驻美国大使Arturo Sarukhan也表示，墨西哥（及其他国家）的国内问题对当前和潜在的投资者都带来了隐忧。这些隐忧包括墨西哥通过立法使墨西哥国有公司享有一些特权并影响到外国投资者、持续“对自治机构侵蚀”³⁴等问题。因为当“官员和机构由于缺乏预算和人力而无法开展工作，或者在开展工作时受到限制时，就会对墨西哥与其北美伙伴的贸易产生负面影响”。此外，墨西哥-美国双边关系的变化等都可能会产生反作用，使墨西哥“陷入困境”，减损USMCA带来的优势。

总体而言，2026年的联合审查将是三个国家共同且全面地讨论下一步行动、确保协定是否继续实行，并尽一切可能避免其沦为“旧式”条约的第一个重要节点。事实证明，类似近岸外包这样的机会将对这三个主要经济体的商业和各种货物贸易方式带来突破性变革。这次审查的结果将不可避免地改变，并有希望完善北美在未来十年中的发展方式。对于中国而言，根据中国海关总署的数据，2022年墨西哥和中国之间的贸易总额达到950亿美元³⁵。中国作为墨西哥的世界第二大贸易伙伴，墨西哥作为中国在拉美的第二大贸易伙伴，随着两国继续进行更深入和更广泛的交流，可以预见有越来越多的中企把握和利用USMCA赴墨投资的机会出现。

[1]The Information Office of the PRC State Council held a briefing on the import and export situation in the first half of 2023,https://www.gov.cn/xinwen/2022-07/13/content_5700802.htm。

[2] Id.

[3] See Labor Rights and the United States-Mexico-Canada Agreement (USMCA). (n.d.). DOL. https://www.dol.gov/agencies/ilab/our-work/trade/labor-rights-usmca.

[4] See UNITED STATES–MEXICO–CANADA TRADE FACT SHEET Rebalancing Trade to Support Manufacturing. (s. f.). United States Trade Representative. https://ustr.gov/trade-agreements/free-trade-agreements/united-states-mexico-canada-agreement/fact-sheets/rebalancing.

[5] See U.S.-Mexico-Canda Trade Agreement: Likely Impact on the U.S. Economy and on Specific Industry Sectors, https://www.usitc.gov/publications/332/pub4889.pdf.

[6] Pandemic Alters Profile of U.S.-North America Trade and Border Crossing (2023, March 15th). https://www.bts.gov/data-spotlight/pandemic-alters-profile-us-north-america-trade-and-border-crossings#:~:text=In%202022%2C%20the%20value%20of,%241.6%20trillion%20or%2024%20percent.

[7] See Media Brief: The 2023 North American Leaders’ Summit. (2023, January 6th). AS/COA. https://www.as-coa.org/articles/media-brief-2023-north-american-leaders-summit.

[8] See Mexican National Institute of Statistics and Geography, View GDP 2022 Press Release https://www.inegi.org.mx/contenidos/saladeprensa/boletines/2023/pib_pconst/pib_pconst2023_02.pdf.

[9] See Mexico Recorded a 3.1% Annual GDP Growth in 2022: INEGI , https://mexicobusiness.news/finance/news/mexico-recorded-31-annual-gdp-growth-2022-inegi

[10] Flores, Z. (2023, July 18th). México sube expectativa de crecimiento a más de 3% en 2023 por nearshoring. Bloomberg Línea. https://www.bloomberglinea.com/latinoamerica/mexico/mexico-sube-expectativa-de-crecimiento-a-mas-de-3-en-2023-por-nearshoring/.

[11] See Nearshoring: México ya es el centro manufacturero de las empresas chinas, Hernández, E. (2022, November 10), Forbes México. https://www.forbes.com.mx/nearshoring-mexico-ya-es-el-centro-manufacturero-de-las-empresas-chinas/.

[12] See Why Chinese Companies Are Investing Billions in Mexico, Peter S. Goodman (2023, February 7), New York Times. https://www.nytimes.com/2023/02/03/business/china-mexico-trade.html

[13] See Temdencia de nearshoring atrae empresas chinas a México, https://realestatemarket.com.mx/noticias/mercado-inmobiliario/40889-tendencia-de-nearshoring-atrae-empresas-chinas-a-mexico#.ZBlBTV_p78Y.

[14] See Mexico’s Border Bonanza Shows U.S. Importers Looking Outside China (2022, April 5th) https://www.bloomberg.com/news/newsletters/2022-04-05/supply-chain-latest-mexico-gains-as-companies-near-shore-from-china. 墨西哥的北部地区通常是指包括以下州在内的地区：阿瓜斯卡连特斯州（Aguascalientes）、下加利福尼亚州、 南下加利福尼亚州（Baja California Sur）、齐瓦瓦州、科阿韦拉州、杜兰戈州（Durango）、新莱昂州、圣路易斯波托西州、锡那罗亚州（Sinaloa）、索诺拉州（Sonora）、塔毛利帕斯州和萨卡特卡斯州（Zacatecas）。

[15] See Freightos (Tradeos, Ltd.), Prince Manufacturing, from https://www.alixpartners.com/media/17702/mexico-supply-chain-article_vf.pdf.

[16] See B. (2022, April 7th). Opportunities Through Mexico’s IMMEX/Maquiladora Program. IVEMSA. https://www.ivemsa.com/solutions/immex-maquiladora-program/.

[17] Mexico’s Growing Role in the Auto Industry Under NAFTA: Who Makes What and What Goes Where - Federal Reserve Bank of Chicago. (s. f.). https://www.chicagofed.org/publications/economic-perspectives/2017/6.

[18] Morales, R. (August 25th, 2023). IED en ensamble de autos batió récord con más de 5,000 millones de dólares a junio. El Economista. https://www.eleconomista.com.mx/empresas/IED-en-ensamble-de-autos-batio-record-con-mas-de-5000-mdd-a-junio-20230824-0145.html?utm_source=newsletter&utm_medium=email&utm_campaign=boletin_Agosto.

[19] Prodensa, G. (2021). Medical Device Industry in Mexico. Prodensa. https://www.prodensa.com/medical-device-industry-in-mexico/.

[20] B. (2022b, April 7th). How Mexico’s Top Industries Have Benefited from USMCA Updates. IVEMSA. https://www.ivemsa.com/mexicos-top-industries/.

[21] See Tesla’s Mexico Plant Means $10 Billion Investment, Nuevo León Governor Says, https://www.bloomberglinea.com/english/teslas-mexico-plant-means-10-billion-investment-nuevo-leon-governor-says/.

[22] See From Evs to biotech, Gran Bajio has caught the eye of American companies, https://mexico-now.com/from-evs-to-biotech-gran-bajio-has-caught-the-eye-of-american-companies/.

[23] See Zoom Nearshoring, El Informe Banorte, (March 6th, 2023), https://www.banorte.com/cms/casadebolsabanorteixe/analisisyestrategia/analisiseconomico/mexico/20230306_Nearshoring.pdf.

[24] Post, M. D. (2023, February 1). This is how they took 44 factories and distribution centers out of Asia to take them to Mexico - Monterrey Daily Post. Monterrey Daily Post. https://monterreydailypost.com/2023/02/01/this-is-how-they-took-44-factories-and-distribution-centers-out-of-asia-to-take-them-to-mexico/.

[25] Gutiérrez, A. L. (August 4th, 2023). El nearshoring abre oportunidades incluso en el espacio. Expansión. https://expansion.mx/empresas/2023/08/04/nearshoring-abre-oportunidades-incluso-en-el-espacio.

[26] See B. (2022b, April 7th ). How Mexico’s Top Industries Have Benefited from USMCA Updates. IVEMSA. https://www.ivemsa.com/mexicos-top-industries/.

[27] See Escobar, S. (2023, April 3). Fibras le “sacan jugo” al nearshoring; concretan más de 1,000 espacios industriales. El Economista. https://www.eleconomista.com.mx/econohabitat/Fibras-inmobiliarias-le-sacan-jugo-al-nearshoring-concretan-mas-de-1000-espacios-industriales-20230403-0040.html

[28] See Escobar, S. (2023, abril 4). Fibras inmobiliarias le “sacan jugo” al nearshoring; concretan más de 1,000 espacios industriales. El Economista. https://www.eleconomista.com.mx/econohabitat/Fibras-inmobiliarias-le-sacan-jugo-al-nearshoring-concretan-mas-de-1000-espacios-industriales-20230403-0040.html.

[29] León, D. (2022, December 8th). Nearshoring y el potencial de México para 2023. Newmark. https://nmrk.lat/el-nearshoring-para-mexico-en-el-2023/ .

[30] See Massieu, C. R. (2023, 3 marzo). The USMCA in 2023: Opportunities and challenges. Brookings. https://www.brookings.edu/blog/up-front/2023/02/27/the-usmca-in-2023-opportunities-and-challenges/.

[31]  Id.

[32] See Declaration of North America (2023, January 10). https://www.whitehouse.gov/briefing-room/statements-releases/2023/01/10/declaration-of-north-america-dna/

[33] See Hosting The 2026 FIFA World Cup could create more than $5 Billion in Economic Activity for North America (2018, February 8). https://www.ussoccer.com/stories/2018/02/hosting-the-2026-fifa-world-cup-could-create-more-than-5-billion-in-economic-activity-for-north-amer.

[34] See BTI Transformation Index, Mexico Country Report 2022. https://bti-project.org/en/reports/country-report/MEX.

[35] See Foreign Ministry of People’s Republic of China, Relationship Between China and Mexico, https://www.fmprc.gov.cn/web/gjhdq_676201/gj_676203/bmz_679954/1206_680604/sbgx_680608/.