君合助力韩国最大投资私募基金Hahn & Co.完成SK Specialty收购
2025.12.02
韩国最大私募股权基金管理公司Hahn & Co. Seventeenth Co., Ltd.（（以下简称“Hahn & Co.”）于2025年3月31日宣布，以约2.6万亿韩元的价格从SK株式会社收购SK Specialty85%的股份。继2022年君合协助Hahn & Co.成功收购SKC薄膜业务部门并完成中国境内经营者集中申报后，时隔三年，Hahn & Co.再次委托君合担任其中国法律顾问，就SK Specialty旗下三家中国子公司——爱思开新材料（江苏）有限公司、爱思开新材料（西安）有限公司、爱思开新材料（上海）有限公司（以下简称“目标公司”）的100%股权收购事宜，提供了全面、深入的法律服务，全力支持客户顺利完成本次跨境并购交易。
SK Specialty是半导体及显示面板制造过程中所需特殊气体领域的全球领先企业，在三氟化氮（NF3）、六氟化钨（WF6）等关键材料领域占据全球市场份额第一。本次收购将进一步强化Hahn & Co.在高端制造业领域的投资组合，打造具有全球竞争力的“隐形冠军”。
Hahn & Co.成立于2010年，是韩国规模最大的私募股权投资机构之一，管理资产规模逾百亿美元，投资领域覆盖半导体、新材料、高端制造等关键行业。本次对SK Specialty的收购，是Hahn & Co.在高端材料领域继收购SKC薄膜业务后的又一重要战略布局，也是与君合在三年内的再度携手。
在本项目中，君合作为Hahn & Co.的中国法律顾问，主要负责对三家中国目标公司开展法律尽职调查、监管部门沟通和申报并协助交割。此外，鉴于目标公司属于特种化学品制造行业，君合团队对其环境保护、职业健康与安全生产（EHS）合规情况进行了专项审查，包括环保批复与验收、排污许可、危险化学品管理、安全生产许可证、应急预案等，协助客户全面掌握运营中的EHS风险。
本项目的复杂性与难点包括：（1）本次收购业务涉及国家及地区众多，标的金额巨大，需要协助客户解决目标业务存在的各种历史遗留问题；（2）本项目所涉法律问题复杂多样，涉及境内外不同法域的衔接，需要综合考虑韩国方面的监管要求及中国方面的信息披露要求、反垄断申报等各项因素，君合发挥团队合作及专业优势，根据项目进展随时配合客户提供各方面专业法律支持，以保障交易的顺利推进；（3）在整体时间表相当紧凑的情况下，君合全力协助客户把控项目时间表并协调各方沟通交流，最终顺利完成本项目。
君合始终致力于为客户提供专业、务实、高效的法律服务，本次与Hahn & Co.的再度合作，是客户对君合长期以来卓越服务品质的持续认可，进一步巩固了君合在韩资对华投资及高端制造业并购领域的领先地位。未来，君合将继续凭借卓越的跨境项目执行能力，为国内外客户提供高质量的法律支持。
