君合助力交银金租发行全球首单租赁公司玉兰债
2025.12.26
2025年10月，交银租赁管理香港有限公司（以下简称“发行人”）成功发行2028年到期、利率为2.02%的10亿人民币玉兰债，由母公司交银金融租赁有限责任公司（以下简称“交银金租”或“公司”）提供维好协议和资产购买协议支持（以下简称“本项目”），并已于香港交易所上市。本次玉兰债发行是全球首单租赁公司玉兰债发行，为租赁公司以“玉兰债”模式融资打造了示范标杆。
“玉兰债”是上海清算所在中国人民银行指导下与欧清银行合作推出的创新境外债品种，双方建立了金融基础设施连接，为中资机构提供离岸债券融资新渠道。本次债券的成功发行，不仅是公司自身在创新融资渠道上的重要突破，同时也为人民币国际化进程贡献了积极力量。
交银金租成立于2007年12月，依托交银集团资源优势，秉持“专业化、国际化、差异化、特色化”发展战略，形成航运租赁、航空租赁、设备租赁三大业务板块，业务涵盖交通基建、能源电力、民生消费、设备制造等重点领域，多项指标保持行业领先，综合实力雄厚。
君合境内外团队在本项目中分别担任发行人及公司的中国境内法律顾问和国际法律顾问。其中，中国境内法律顾问团队开展境内法律尽职调查、出具中国法律意见书、审阅交易文件，就本项目所涉及到的中国法律问题提供了全程法律服务；国际法律顾问团队参与交易文件谈判及修改，与包括上海清算所、欧清银行在内的各相关方密切沟通协调，快速高效推动了全套交易文件的定稿和签署、出具境外法律意见书，就本项目涉及到的相关境外法律问题提供了全程法律服务。同时，君合作为发行人的上市代理，代表发行人与香港联交所就上市安排进行了充分沟通，配合发行人成功完成债券上市。
本项目系君合又一单境内境外办公室联合为客户提供“一站式”法律服务的代表性项目，境内境外办公室的紧密配合，提高了沟通效率，为客户节省了沟通时间和成本。
本项目中国境内法律顾问的牵头合伙人为余永强律师，承办合伙人为孙凤敏律师；国际法律顾问的牵头人为施丽滨律师，承办合伙人为李朝昌律师。
