君合助力兴业银行上海自贸试验区分行发行全市场首单自贸区主体玉兰债
2026.02.26
2026年1月23日，兴业银行股份有限公司上海自贸试验区分行（以下简称“发行人”）成功在兴业银行股份有限公司境外50亿美元中期票据发行计划项下提取发行2029年到期、票面利率为1.95%的30亿人民币玉兰债（以下简称“本项目”），并已于香港交易所上市。本次玉兰债发行是全市场首单自贸区主体玉兰债发行，标志着玉兰债发行人类型再次扩容，开辟了自贸区金融机构离岸融资的崭新通道。
“玉兰债”是上海清算所在中国人民银行指导下与欧清银行合作推出的创新境外债品种。本次债券的成功发行，为上海提升全球资源配置功能、建设国际金融中心再添实践范例，为探索离岸人民币债券市场、培育人民币海外资产池注入新动能。
发行人成立于2014年12月，是首批入驻中国（上海）自由贸易试验区的金融机构之一。依托兴业银行集团综合金融优势，发行人立足自贸区政策前沿，深耕跨境金融、贸易融资、资金结算与创新业务等领域，创新成果突出，综合服务实力强劲。
君合在本项目中担任承销商国际法律顾问和代理人法律顾问，负责起草全套交易文件，与包括上海清算所、欧清银行在内的各相关方密切沟通协调，快速高效推动了全套交易文件的起草和签署、开展尽职调查、出具境外法律意见书，并协助组织由多家承销商组成的承销团顺利完成了该笔债券的定价发行工作。本项目中，君合团队以严谨高效的工作风格、扎实专业的服务能力和细致敬业的服务态度获得了发行人、承销商及其他中介机构的高度信任和一致肯定。
