君合助力浦发银行发行其首笔“玉兰发行模式”离岸债券
2026.08.17
2026年7月22日，上海浦东发展银行股份有限公司（简称“浦发银行”）成功以玉兰发行模式发行3年期30亿元人民币离岸债券，发行人为浦发银行香港分行，票面利率为1.68%。本次债券投资共计73家机构参与，覆盖在港外资机构、中资海外机构和非银机构等多个类型，地域辐射中国香港、中国澳门、新加坡、韩国、法国、英国等多个国家和地区。其中，多家“南向通”投资机构首次配置玉兰发行模式离岸债券。同时，本次发行实现新加坡交易所及香港联交所两地上市的首单玉兰发行模式离岸债券挂牌上市，取得了良好的创新示范效应。
作为上海清算所与欧洲清算银行（Euroclear）联合推出的创新金融产品，“玉兰发行模式”离岸债券依托境内外债券市场基础设施互联互通模式，不仅便利了境外投资者通过其熟悉的国际清算体系参与投资，为中资发行人面向国际市场发行债券提供便利，还引入了投资人信息穿透识别机制（LEI），使发行人能够查询并掌握底层投资人信息，从而提升推介效率，并优化债券发行后的存续期管理。此次债券的成功发行，为浦发银行后续开展多元化融资安排、优化负债与币种结构、提高全球资金统筹配置能力奠定了坚实基础。
君合作为本项目的国际法律顾问以及上市代理，负责更新发行通函、审阅全套交易文件、出具香港法律意见书、申请本次债券在香港联交所和新加坡交易所上市等多项工作，并与包括交割行、上海清算所、欧洲清算银行（Euroclear）在内的各相关方密切沟通协调，快速高效推动了全套交易文件的定稿和签署，就本项目涉及的相关法律问题提供了全程法律服务。君合对玉兰发行模式离岸债券发行具有丰富的法律服务经验，本项目中，君合团队以严谨高效的工作风格、扎实专业的服务能力和细致敬业的服务态度获得了发行人、承销商及其他中介机构的高度信任和一致肯定。
